2019年5月11日,國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于印發(fā)國務(wù)院2019年立法工作計劃的通知》顯示,《私募投資基金管理暫行條例》列入國務(wù)院2019年立法工作計劃,為《國務(wù)院2019年立法工作計劃》已明確的55件立法項目中唯一由證監(jiān)會負責(zé)起草的立法項目。
2017年發(fā)布的《私募投資基金管理暫行條例(證監(jiān)會起草)》屬于“二、擬制定、修訂的行政法規(guī)(42件)”其中之一。意味著暫行條例今年或有望正式頒布~
暫行條例自2017年征求意見后
很長時間沒有了繼續(xù)的消息
2017年8月30日,國務(wù)院法制辦公室發(fā)布《私募投資基金管理暫行條例》(征求意見稿),征求意見時間從2017年8月30日到2017年9月30日。然而,在此后的一年多時間里卻沒了繼續(xù)的消息。
國務(wù)院2019立法工作計劃
5月11日,國務(wù)院辦公廳印發(fā)關(guān)于國務(wù)院2019年立法工作計劃的通知(國辦發(fā)〔2019〕18號。
附件中明確了這些《國務(wù)院2019年立法工作計劃》:
一、擬提請全國人大常委會審議的法律案(13件)
二、擬制定、修訂的行政法規(guī)(42件)
三、擬完成的其他立法項目
可以看到,《私募投資基金管理暫行條例(證監(jiān)會起草)》就屬于“二、擬制定、修訂的行政法規(guī)(42件)”其中之一。
這或?qū)㈩A(yù)示著,《暫行條例》有望在今年正式頒布或?qū)嵤?/strong>
私募投資基金管理暫行條例》的出臺,可以填補私募基金在行政法規(guī)這一立法層級的空白狀態(tài)。
此前,在私募基金領(lǐng)域,除《基金法》對私募基金有所規(guī)定外,私募基金行業(yè)所遵照的是證監(jiān)會發(fā)布的部門規(guī)章《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。因此,在一些業(yè)內(nèi)人士看來,國務(wù)院層級的法規(guī)是對私募行業(yè)監(jiān)管的頂層設(shè)計,私募基金“上位法”終于來臨。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會黨委書記、會長洪磊此前介紹,自2013年私募基金納入新《基金法》統(tǒng)一規(guī)范以來,行業(yè)監(jiān)管不斷完善,行業(yè)自律漸成體系,社會公信逐步形成,私募基金迎來爆發(fā)式增長。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至2019年3月底,協(xié)會已登記私募基金管理人24361家,已備案私募基金75348只,管理基金規(guī)模12.79萬億元,私募基金管理人員工總?cè)藬?shù)24.10萬人。
其中,已備案私募證券投資基金36235只, 基金規(guī)模 2.11萬億元;私募股權(quán)投資基金27468只,基金規(guī)模7.927萬億元;創(chuàng)業(yè)投資基金6831只,基金規(guī)模0.94萬億元;其他私募投資基金 4814只,基金規(guī)模1.82萬億元。
此前,《中華人民共和國證券投資基金法》于2002年10月28日十屆全國人大常委會第5次會議通過,自2004年6月1日起施行,結(jié)束了私募基金領(lǐng)域立法體系中法律層級的空白。但其主要監(jiān)管對象主要是公募基金,僅在第十章“非公開募集基金”以很小篇幅對私募證券基金做了原則性規(guī)定。
2017年8月30日,國務(wù)院法制辦、證監(jiān)會起草的《私募投資基金管理暫行條例(征求意見稿)》及其說明全文公布,征求社會各界意見。
《征求意見稿》共計11章、58條,分別從私募基金管理人、托管人的職責(zé),資金募集、投資運作、信息提供、行業(yè)自律、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面確立了監(jiān)管規(guī)則。
其中,有“凈資產(chǎn)低于實收資本的50%,或者或有負債達到凈資產(chǎn)的50%”等5種情況之一,不得擔(dān)任私募管理人,不得成為私募的主要股東或者合伙人;有“登記后6個月內(nèi)未備案首只私募基金的,所管理的私募基金全部清盤后,12個月內(nèi)未備案私募基金的”等7種情形之一的,基金行業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)及時注銷基金管理人登記等條款曾被業(yè)界廣泛關(guān)注。
這也為引導(dǎo)私募基金進行合規(guī)運作并規(guī)范私募投資基金活動起到積極的作用,這些監(jiān)管規(guī)則通過行政法規(guī)的形式進行明確和統(tǒng)一,具有更高的法律效力,在實踐中能引起更高的關(guān)注和重視。
《私募投資基金管理暫行條例》的出臺,有利于與刑事法律監(jiān)管進行銜接,既有利于保障投資者的合法權(quán)益,也有利于基金管理人對自己的行為有所預(yù)期,不會以身犯險,促進私募投資基金行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。