隨著監(jiān)管的逐步收緊，協(xié)會(huì)開始對(duì)遲遲未進(jìn)行首發(fā)的私募“動(dòng)真格”了！
那么，私募管理人發(fā)行首只產(chǎn)品時(shí)，需要注意點(diǎn)什么呢？以下四點(diǎn)要牢記：
①新登記私募在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個(gè)月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中基協(xié)將注銷該私募基金管理人登記。
②注意，在①的規(guī)定之下，私募首次發(fā)行產(chǎn)品，指的是提交備案通過審核才算成功，未通過備案審核到期會(huì)自動(dòng)注銷。
③考慮到私募產(chǎn)品發(fā)行時(shí)間長，建議管理人提前2個(gè)月以上準(zhǔn)備產(chǎn)品發(fā)行。
④在選擇產(chǎn)品類型時(shí)，首只私募基金產(chǎn)品的備案申請(qǐng)不能選擇顧問管理型基金。
私募首發(fā)不成功的N種理由
募集失敗
產(chǎn)品設(shè)計(jì)不符合最新監(jiān)管要求
臨近注銷才發(fā)產(chǎn)品，沒有預(yù)留好審核時(shí)間
各種其他原因……
私募產(chǎn)品首次發(fā)行備案四點(diǎn)建議
募集端：合格投資者要求
募集端：出資來源要求
管理端：注意不斷變化地托管要求
募集監(jiān)督機(jī)構(gòu)：
指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、證券公司以及中國基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)。
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一文看懂私募基金托管、募集監(jiān)督的區(qū)別與操作要點(diǎn)
投資端：底層標(biāo)的相關(guān)要求
【注意，在近期中基協(xié)向部分私募管理人發(fā)布的限期自查通知中，關(guān)于底層標(biāo)的的自查也提出了要求：
“請(qǐng)說明你公司所管理私募基金的信息披露情況，是否已根據(jù)基金合同約定的頻率、內(nèi)容和方式向投資者真實(shí)、完整、及時(shí)、準(zhǔn)確披露了所投底層資產(chǎn)及最終標(biāo)的情況（如涉及非實(shí)體企業(yè)的有限合伙等SPV，請(qǐng)穿透至底層資產(chǎn)及最終標(biāo)的）？如為否，請(qǐng)說明原因”】
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中基協(xié)再發(fā)“加強(qiáng)版”私募限期自查通知，11月底前提交！
投后管理端：注意產(chǎn)品信息合規(guī)披露
此外，在產(chǎn)品備案成功后，要及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品信息合規(guī)披露，否則惡性循壞，可能會(huì)最終導(dǎo)致私募管理人被注銷登記。
異常機(jī)構(gòu)主要原因：
未按要求進(jìn)行產(chǎn)品更新或重大事項(xiàng)更新累計(jì)2次及以上；
未按要求按時(shí)提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告
異常未解除前將影響備案新產(chǎn)品！
合規(guī)建議：
1、產(chǎn)品更新及時(shí)填報(bào)：
①產(chǎn)品季度更新：AMBERS平臺(tái)
②定期報(bào)告更新：信披備份系統(tǒng)
2、重大事項(xiàng)變更及時(shí)填報(bào)：
①管理人發(fā)生重大事項(xiàng)變更（如法人、股東、高管、工商變更等），
②產(chǎn)品發(fā)生重大變更（如基金經(jīng)理，基金合同等）
3、及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品補(bǔ)錄更新
注意，如果處于異常機(jī)構(gòu)而私募管理人又長期沒有進(jìn)行整改，在某些特殊情況下，可能會(huì)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)被協(xié)會(huì)列為失聯(lián)機(jī)構(gòu)。
而一旦被協(xié)會(huì)列為失聯(lián)機(jī)構(gòu)，公示滿三個(gè)月后且未主動(dòng)聯(lián)系協(xié)會(huì)并提供有效證明材料的，將會(huì)被協(xié)會(huì)注銷管理人登記！
因此，在產(chǎn)品備案的投后管理端，產(chǎn)品的合規(guī)信息披露非常重要，管理人需定期進(jìn)行維護(hù)，及時(shí)更新相關(guān)報(bào)告數(shù)據(jù)。